I. Nylon 66: nhu cầu tăng trưởng ổn định, phạm vi thay thế nhập khẩu lớn

1.1 Nylon 66: tính năng vượt trội nhưng không tự chủ được nguyên liệu

Nylon là tên gọi chung của polyamit hoặc PA.Cấu trúc hóa học của nó được đặc trưng bởi sự hiện diện của các nhóm amide lặp lại (-[NHCO]-) trên chuỗi chính của phân tử.Có nhiều loại nylon khác nhau, có thể chia thành PA béo, PA thơm béo và PA thơm theo cấu trúc của monome, trong đó PA béo được phổ biến rộng rãi, sản xuất với số lượng lớn và được sử dụng trong nhiều ứng dụng, đặc biệt nylon 6 và nylon 66 trong số các loại nylon béo.

Nylon có các đặc tính toàn diện tốt, bao gồm các tính chất cơ học, khả năng chịu nhiệt, chống mài mòn, kháng hóa chất và tự bôi trơn, đồng thời có hệ số ma sát thấp, một số khả năng chống cháy và dễ xử lý.Tuy nhiên, nylon cũng có những nhược điểm như khả năng hút nước cao, co nhiệt, sản phẩm dễ biến dạng và khó tháo khuôn, cần phải điều chỉnh trong quá trình sử dụng để cải thiện hiệu suất tổng thể của nó.

Có ba công dụng chính của nylon: 1) sợi nylon dân dụng: nó có thể được pha trộn hoặc kéo thành các sản phẩm dệt kim và y tế khác nhau.Sợi nylon chủ yếu được sử dụng trong ngành dệt kim và tơ lụa, chẳng hạn như vớ sợi đơn đan, vớ lụa đàn hồi và các loại vớ nylon chống mài mòn khác, sarong nylon, màn chống muỗi, ren nylon, áo khoác ngoài bằng nylon đàn hồi, nhiều loại lụa nylon hoặc sản phẩm lụa đan xen.Sợi xơ nylon chủ yếu được pha trộn với len hoặc các loại sợi hóa học khác để tạo ra nhiều loại quần áo bền.2) Sợi nylon công nghiệp: Trong công nghiệp, nylon được sử dụng với số lượng lớn để làm dây lốp, vải công nghiệp, dây cáp, băng tải, lều bạt, lưới đánh cá,… Trong quân đội, nó chủ yếu được sử dụng làm dù và các sản phẩm dù khác.(3) Nhựa kỹ thuật: được gia công thành nhiều loại sản phẩm thay thế kim loại, sử dụng rộng rãi trong ngành ô tô, vận tải.Các sản phẩm tiêu biểu là cánh bơm, cánh quạt, ghế van, ống lót, vòng bi, bảng điều khiển khác nhau, dụng cụ điện ô tô, van điều hòa nóng lạnh và các bộ phận khác.

Loại nylon được sử dụng nhiều nhất là nylon 6 và nylon 66, mặc dù phạm vi hoạt động và ứng dụng của chúng có sự chồng chéo lớn, nhưng nói một cách tương đối, nylon 66 mạnh hơn, chống mài mòn tốt, cảm giác tinh tế, hiệu suất tổng thể tốt hơn, nhưng giòn, không dễ tạo màu và giá cao hơn nylon 6. Nylon 6 kém bền hơn, mềm hơn, khả năng chống mòn kém hơn nylon 66, khi gặp nhiệt độ thấp vào mùa đông, dễ giòn, giá thành thường thấp hơn nylon 66, tiết kiệm chi phí.Giá thành thường thấp hơn nylon 66 nên tiết kiệm chi phí hơn.Do đó, nylon 6 có nhiều lợi thế hơn trong lĩnh vực dệt may dân dụng và nylon 66 có nhiều lợi thế hơn trong lĩnh vực lụa công nghiệp và nhựa kỹ thuật, đặc biệt là ở hạ lưu truyền thống của nylon 66 trong lĩnh vực ô tô, nylon 66 có thể được sử dụng trong nhiều tình huống hơn hơn nylon6.

Xét về mô hình cung cầu, nylon 6 và nylon 66 cũng khá khác nhau.Thứ nhất, quy mô thị trường của nylon 6 lớn hơn nylon 66, với nhu cầu rõ ràng về nylon 6 chip ở Trung Quốc lên tới 3,2 triệu tấn vào năm 2018, so với 520.000 tấn của nylon 66. Hơn nữa, nylon 6 của Trung Quốc và thượng nguồn của nó nguyên liệu caprolactam cơ bản tự cung cấp được, tỷ lệ tự cung cấp nylon 6 đạt trên 91% và caprolactam 93%;tuy nhiên, tỷ lệ tự cung cấp của nylon 66 chỉ là 64%, trong khi tỷ lệ phụ thuộc nhập khẩu caprolactam nguyên liệu đầu nguồn lên tới 100%.Từ góc độ thay thế nhập khẩu, phạm vi thay thế nhập khẩu trong chuỗi ngành nylon 66 rõ ràng là lớn hơn nhiều so với nylon 6. Báo cáo này tập trung vào tác động tiềm tàng của cung, cầu và công nghệ của nylon 66 và nguyên liệu thô đầu nguồn của nó. , adiponitrile, về hệ sinh thái của ngành.

Nylon 66 thu được từ quá trình trùng ngưng axit adipic và diamine adipic theo tỷ lệ mol 1:1.Axit adipic thường được sản xuất bằng cách hydro hóa benzen nguyên chất, sau đó oxy hóa bằng axit nitric.Công nghệ sản xuất axit adipic ở Trung Quốc tương đối trưởng thành và có công suất dư thừa.

Năm 2018, nhu cầu rõ ràng về axit adipic ở Trung Quốc là 340.000 tấn và sản lượng quốc gia là 310.000 tấn, với tỷ lệ tự cung cấp trên 90%.Tuy nhiên, việc sản xuất công nghiệp hexamethylene diamine gần như hoàn toàn dựa trên quá trình hydro hóa adiponitrile, hiện được nhập khẩu vào Trung Quốc, vì vậy ngành công nghiệp nylon 66 về cơ bản hoàn toàn phụ thuộc vào các đại gia adiponitrile nước ngoài.Xem xét việc thương mại hóa công nghệ adiponitrile trong nước sắp xảy ra, chúng tôi tin rằng việc thay thế adiponitrile nhập khẩu sẽ dẫn đến những thay đổi sâu sắc trong ngành nylon 66 trong những năm tới.

1.2 Cung cầu nylon 66: độc quyền và phụ thuộc nhập khẩu cao

Mức tiêu thụ nylon 66 rõ ràng ở Trung Quốc là 520.000 tấn vào năm 2018, chiếm khoảng 23% tổng lượng tiêu thụ toàn cầu.Nhựa kỹ thuật chiếm 49%, sợi công nghiệp chiếm 34%, sợi dân dụng chiếm 13% và các ứng dụng khác chiếm 4%.Nhựa kỹ thuật là sản phẩm lớn nhất của nylon 66, với khoảng 47% nhựa kỹ thuật nylon 66 được sử dụng trong ngành công nghiệp ô tô, tiếp theo là điện và điện tử (28%) và vận tải đường sắt (25%)

Ô tô tiếp tục là động lực chính thúc đẩy nhu cầu về nylon 66, với sự tập trung ngày càng tăng vào hiệu quả sử dụng nhiên liệu và giảm lượng khí thải của phương tiện khiến các nhà sản xuất ô tô ưa chuộng loại nhựa có trọng lượng nhẹ hơn kim loại trong việc lựa chọn vật liệu.Nylon 66 là vật liệu nhẹ với đặc tính nhiệt tuyệt vời, khiến nó trở thành lựa chọn phổ biến của các nhà sản xuất ô tô và được sử dụng trong nhiều ứng dụng hệ thống truyền động ô tô.Túi khí cũng là một lĩnh vực ứng dụng chính của sợi công nghiệp nylon 66.Nhu cầu mở rộng từ ngành công nghiệp ô tô dự kiến ​​sẽ thúc đẩy sự tăng trưởng của thị trường nylon 66.

Nylon 66 còn được sử dụng trong sản xuất các bộ phận cách điện và điện tử, linh kiện dụng cụ điện tử chính xác, đèn điện, nồi cơm điện, máy hút bụi điện, máy hâm nóng thực phẩm điện tử tần số cao, v.v. Nylon 66 còn có khả năng chống hàn tuyệt vời và được sử dụng rộng rãi trong sản xuất hộp nối, công tắc và điện trở.Nylon 66 chống cháy cũng được sử dụng trong sản xuất kẹp dây menu, vật giữ và núm chỉnh tiêu điểm.

Đường sắt là lĩnh vực ứng dụng lớn thứ ba của nhựa kỹ thuật nylon 66.Nylon 66 được gia cố bằng sợi thủy tinh bền, nhẹ, chống mài mòn, chống ăn mòn, dễ tạo khuôn, được biến đổi để làm cứng, chống chịu thời tiết và cách nhiệt, và ngày càng được sử dụng nhiều trong ngành công nghiệp tàu điện ngầm và đường sắt tốc độ cao.

Ngành nylon 66 có đặc điểm độc quyền nhóm điển hình, với việc sản xuất nylon 66 toàn cầu chủ yếu tập trung ở các doanh nghiệp lớn như INVISTA và Shenma nên rào cản gia nhập tương đối cao, đặc biệt là ở khâu nguyên liệu đầu vào của chuỗi ngành.Về phía cầu, mặc dù tốc độ tăng trưởng của ngành dệt may và ô tô toàn cầu và Trung Quốc sẽ giảm trong năm 2018-2019, nhưng về lâu dài chúng tôi tin rằng sức tiêu dùng ngày càng tăng của dân số và tỷ lệ sở hữu ô tô bình quân đầu người tăng vẫn sẽ mang lại còn rất nhiều dư địa cho nhu cầu về dệt may và ô tô.Nylon 66 dự kiến ​​sẽ duy trì mức tăng trưởng ổn định trong vài năm tới và với mô hình nguồn cung hiện tại, có rất nhiều cơ hội để thay thế nhập khẩu ở Trung Quốc.